تحلیل بنیادی وآذر
تحلیل بنیادین سهام وآذر با استفاده از EPS
پیش‌درآمد
نخستین شرط برای سرمایه کذاری روی یک سهم سودآور بودن آن است؛ نتیجه سرمایه گذاری روی سهام زیان ده چیزی جز ورشکستگی و نابود شدن پس انداز شما نیست. از این دیدگاه سهام خوب سهامی است که اگر قیمت آن رشد نکرد؛ دست کم اصل سرمایه سهامدران آن به خطر نیافتد.
آشکار است که سهام سودآورتر؛ سهام پرتقاضا تر نیز خواهد بود؛ یعنی درصورت احساس خطر میتوانید آن را بفروشید و از بازار خارج شوید؛ اما اگر سهام شما به اندازه کافی نقد شوندگی نداشته باشد باید خود را برای سناریو های بدبینانه آماده کنید.
از این رو ارزیابی سهام وآذر با استفاده از ای پی اس ضروری و بسیار مفید خواهد بود.
برآورد ارزش ذاتی سرمایه‌گذاری‌توسعه‌آذربایجان با زیان -65 ریالی
چنانچه سهامی زیان ده باشد؛ شیوه برآورد ارزش ذاتی آن چیزی شبیه محاسبه افت قیمت خودرو میباشد؛ از این روی باید میزان زیان از قیمت فعلی سهام کم شود. به همین روی اگر با ذره بین ارزش ذاتی به قیمت سهام وآذر نگاه کنیم؛ قیمت سهام این شرکت باید نزدیک 7,595 ریال باشد. یعنی هر آنچه در بازار تحت عنوان نوسان رخ میدهد دو دلیل بیشتر نمیتواند داشته باشد: ریسک یا هیجان!
این شکاف میان ارزش ذاتی و قیمت بازار، بیانگر ناکارآمدی در یکی یا چند از این عوامل در قیمتگذاری فعلی سهم است.
- جریان های نقد آینده که برای شرکت پیش بینی کرده اید
- نرخ رشد مورد انتظار سهامداران
- نرخ تنزیل WAC
- عملکرد مالی گذشته و امروز شرکت
- محیط رقابتی و صنعت
- سلامت اقتصاد کلان
اگر روی سرمایه‌گذاری‌توسعه‌آذربایجان سرمایه گذاری کنیم با چه ریسک هایی روبه رو میشویم؟
سرمایهگذاری در سهام وآذر مانند هر سرمایهگذاری دیگری، با ریسکهای گوناگونی همراه است که با توجه به آنچه گفته شد اهمیت بیشتری پیدا میکنند از جمله:
- ریسک اصلاح قیمت
- نرخ رشد مورد انتظار سهامداران
- ریسک نوآوری
- ریسک های کلان اقتصادی
نتیجه گیری و تصمیم گیری درباره سرمایه گذاری روی سرمایه‌گذاری‌توسعه‌آذربایجان
در این گزارش کوشیدیم با براورد ارزش ذاتی سهام وآذر و بررسی سود آوری آن به موازات آموزش تحلیل بنیادی؛ یک ارزیابی کلی از سهام نامبرده داشته باشیم؛ همچنین به این نتیجه رسیدیم تا بهتر شدن وضعیت سود دهی این سهم بهتر است برای ورود به معاملات وآذر عجله نکنیم.