تحلیل بنیادی واعتبار
هر سهم واعتبار را به چه قیمتی بفروشیم ؟
با بهره گرفتن از روش گوردون می‌توان ارزش ذاتی هر سهم را 5,661 ریال برآورد کرد. در نتیجه کمترین قیمت پیشنهادی برای فروش این سهم همین عدد 5,661 ریال میباشد. این اعداد گویای بازده 47.81 درصدی برای سهامداران این سهم خواهد بود. در بدبینانه‌ترین حالت ممکن می‌توان بازده نماد واعتبار را 36 درصد مطابق افزایش نرخ تورم عمومی جامعه، در نظر گرفت.
آیا سرمایه گذاری اعتبار ایران با قیمت فعلی ارزش خرید دارد؟
برای تصمیم گیری درمورد سرمایه گذاری کردن یا نکردن روی یک سهم؛ ارزش ذاتی به تنهایی کفایت نمیکند. تصمیم گیری بهتر هنگامی امکان پذیر است که یک گزینه سرمایه گذاری علاوه بر بازده مناسب؛ ریسک معقولی نیز داشته باشد. از این روی روش صرف ریسک به عنوان یکی از زیر شاخه های تئوری پورتفولیوی مدرن گزینه بسیار مناسبی برای تحلیل بنظر میرسد.
| روش محاسبه | ارزش ذاتی هر سهم | بازده برآوردی | قیمت بازار | نسبت P/E |
|---|---|---|---|---|
| مدل گوردون | 5,661 ریال | 47.81% | 3,830 ریال | 4.6 |
تحلیل ریسک واعتبار
پر واضح است هرچقدر دوره بازگشت سرمایه کوتاه تر باشد بهتر است؛ به همین خاطر ضریب P/E = 4.6 سبب شده تا سهام واعتبار از این نظر؛ گزینه جذابی برای سرمایه گذاری باشد. بر این اساس 4.6 سال طول میکشد تا ما به اصل سرمایه خود برسیم و ضامن آن سود 827 ریالی سرمایه گذاری اعتبار ایران میباشد. نکته جالب درباره واعتبار این است که سود 827 ریالی این سهم؛ این امکان را به ما میدهد تا هنگام کاهش قیمت سهام؛ بتوانیم از آن بعنوان سپری در برابر ریسک و برای جبران نوسان قیمت استفاده کنیم.
درکل شاید واعتبار بهترین سهام بازار بورس تهران نباشد اما فاکتورهای یک سهام با کیفیت را هم از دیدگاه بازده و هم از دیدگاه ریسک دارا میباشد.
درپایان سرمایه گذاری روی سرمایه گذاری اعتبار ایران کاملا طبق نظر سرمایه گذار و با بررسی همه جانبه سهام انجام خواهد شد.