تحلیل بنیادی وپارس
هر سهم وپارس را به چه قیمتی بفروشیم ؟
با بهره گرفتن از روش گوردون می‌توان ارزش ذاتی هر سهم را 4,526 ریال برآورد کرد. در نتیجه کمترین قیمت پیشنهادی برای فروش این سهم همین عدد 4,526 ریال میباشد. این اعداد گویای بازده 112.49 درصدی برای سهامداران این سهم خواهد بود. در بدبینانه‌ترین حالت ممکن می‌توان بازده نماد وپارس را 36 درصد مطابق افزایش نرخ تورم عمومی جامعه، در نظر گرفت.
آیا بانک‌پارسیان با قیمت فعلی ارزش خرید دارد؟
برای تصمیم گیری درمورد سرمایه گذاری کردن یا نکردن روی یک سهم؛ ارزش ذاتی به تنهایی کفایت نمیکند. تصمیم گیری بهتر هنگامی امکان پذیر است که یک گزینه سرمایه گذاری علاوه بر بازده مناسب؛ ریسک معقولی نیز داشته باشد. از این روی روش صرف ریسک به عنوان یکی از زیر شاخه های تئوری پورتفولیوی مدرن گزینه بسیار مناسبی برای تحلیل بنظر میرسد.
| روش محاسبه | ارزش ذاتی هر سهم | بازده برآوردی | قیمت بازار | نسبت P/E |
|---|---|---|---|---|
| مدل گوردون | 4,526 ریال | 112.49% | 2,130 ریال | 3.2 |
تحلیل ریسک وپارس
پر واضح است هرچقدر دوره بازگشت سرمایه کوتاه تر باشد بهتر است؛ به همین خاطر ضریب P/E = 3.2 سبب شده تا سهام وپارس از این نظر؛ گزینه جذابی برای سرمایه گذاری باشد. بر این اساس 3.2 سال طول میکشد تا ما به اصل سرمایه خود برسیم و ضامن آن سود 668 ریالی بانک‌پارسیان میباشد. نکته جالب درباره وپارس این است که سود 668 ریالی این سهم؛ این امکان را به ما میدهد تا هنگام کاهش قیمت سهام؛ بتوانیم از آن بعنوان سپری در برابر ریسک و برای جبران نوسان قیمت استفاده کنیم.
درکل شاید وپارس بهترین سهام بازار بورس تهران نباشد اما فاکتورهای یک سهام با کیفیت را هم از دیدگاه بازده و هم از دیدگاه ریسک دارا میباشد.
درپایان سرمایه گذاری روی بانک‌پارسیان کاملا طبق نظر سرمایه گذار و با بررسی همه جانبه سهام انجام خواهد شد.